Mercado de Crédito e Taxa de Juros e eu com isso?

Antes de falarmos sobre o Mercado de Créditos,vou falar um pouquinho sobre a taxa básica de juros.

O que é a taxa básica de Juros?

Taxa básica de juros, também conhecida como taxa SELIC(Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é divulgada pelo COPOM, Comitê de Política Monetária, que se reune a cada 45 dias, em média, para definir qual será a nova taxa que incidirá sobre os títulos da dívida interna.

Mercado de Crédito

Mercado de Crédito é o local físico ou virtual onde duas partes, o agente superavitário e o agente deficitário negociam operações de empréstimo, arrendamento e financiamento, que podem ser de curto, médio e longo prazo, com o objetivo de aquisição de bens correntes, bens duráveis e também para a utilização do capital de giro das empresas. Essas operações são feitas através de um intermediador, no caso o BACEN, Banco Central.

OBS.: O agiota não faz parte do mercado de crédito formal, pois não há um intermediador e não há uma regulamentação. É um mercado paralelo.

Alguns exemplos de crédito:

• CDC (crédito direto ao consumidor)
• cheque epecial
• crédito imobiliário
• crédito rural
• hot money etc.

Neste mercado atuam:

• Bancos comerciais
• Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, FINANCEIRAS, (SCFI)
  
• Bancos de investimento
• Bancos múltiplos
• Banco Central (BACEN)
• Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
• Associações de Poupança e Empréstimos (APEs)
• Sociedades de arrendamento mercantil
  

Hoje no Brasil há uma grande expectativa para que esse Mercado de Crédito cresça, isso está ligado diretamente com a queda na taxa básica de juros, que era muito alta, então os Bancos preferiam emprestar para o Governo e não para as Pessoas Físicas. Tomar crédito ainda é caro, mas para algumas modalidades seus juros reais foram reduzidos.

Lembrando que uma das maneiras para estimular a economia é reduzindo a taxa básica, que favorece as empresas tomarem crédito, comprar máquinas e aumentar a produção, criando mais empregos formais.

IMPORTANTE: A taxa básica de juros quando é aumentada está diretamente ligada ao controle inflacionário também. Mas o que é isso? O BACEN utiliza a taxa SELIC em sua política monetária para reduzir a oferta de dinheiro, logo faz com que as pessoas comprem menos, desaqueça a economia e com isso a inflação caia. Teoricamente é isso, porém já vimos que em alguns setores nem sempre os preços caem com a alta da taxa básica de juros.

A taxa básica é mais psicológica do que real!

Segundo o Jornal Folha de S. Paulo do dia 23 de Julho de 2009 essa afirmação ganhou força. A redução da taxa básica de juros, que está no nível mais baixo da história, com menos de dois dígitos, 8,75%, não chegou até o consumidor final.

Há um gap entre o juros básico e o juros cobrado do consumidor. Enquanto a taxa básica caiu bruscamente, os bancos não repassaram em devida proporção para o consumidor final, não sei se foi para se precaverem contra a inadiplência que crescia durante a crise ou foi apenas uma decisão estratégica para continuarem lucrando com esse gap, o que importa é que o JUROS REAL no Brasil ainda é um dos maiores do mundo.

NOTA: O Brasil tem o 4º maior JUROS REAL do MUNDO!

Enfim, quando você escutar, ler ou alguém comentar: o BACEN, o COPOM reduziu ou aumentou a taxa básica de juros (taxa SELIC) em 0,5 ponto percentual, você não ficará mais fingindo que sabe o que isso quer dizer. Você terá opinião própria agora!

Postagem simples, porém válida.

Referências:


ASSAF NETO, Alexandre. Finanças Corporativas e Valor. 4ª ed. São Paulo: Atlas, 2009

UOL, Universo Online. O Brasil tem o 4º maior juros reak do mundo. Disponível em: http://economia.uol.com.br/ultnot/2009/09/02/ult4294u2900.jhtm. Acesso em: 25 de Dezembro de 2009

Jornal Folha de São Paulo, 23 de Julho de 2009
Jornal Valor Econômico, 23 de Julho de 2009
Jornal O Estado de São Paulo, 23 de Julho de 2009

Blog agora é internacional!

Fico Feliz com o aumento de visitas diárias, utilizo o Histats http://www.histats.com, é gratuito e tem alguns bons recursos de controle e mensuração de visitas. Vocês podem observar clicando no contador à direita do blog. Essa figura à esquerda demonstra que recebi as primeiras visitas de outros países, notei um bom número em Portugal e a primeira visita da Argentina também. Não sei se são leitores assíduos, ou apenas caíram de paraquedas, mas o legal é que visitaram o Blog.




Nessa próxima figura abaixo, figura mais recente (print do dia 23/07/09), mostra uma maior quantidade de países e mais leitores que visitaram o Blog.




Desde já agradeço a todos que leem(nova regra, preferia a antiga) o blog, pois o objetivo da criação é transmitir alguns conhecimentos simples e básicos e alguns um pouco aprofundados para que todos possam usufruir no dia a dia. Cada pessoa é única, alguns tem maior capacidade com controle financeiro, outros com investimento e outros de gerar renda, seja autônomo ou não, portanto, se eu conseguir que esse conhecimento chegue até pessoas que nunca tiveram a oportunidade de aprender um pouco mais sobre administração, investimento, orçamento e demais assuntos pertinentes, eu serei um dos homens mais felizes do mundo.

É preciso ser aberto, é preciso ensinar e não guardar o conhecimento, claro, respeitanto direitos autorais e indicando fontes confiáveis e também indicando possíveis leituras para um estudo mais aprofundado sobre os assuntos apresentados. Isso para mim é democracia, a internet como meio de comunicação para o conhecimento e para o saber, sem discriminação. Todos podem aprender e utilizar alguns conceitos, planilhas, material aqui apresentado, uma dica, um macete, alguma frase ou reflexão. Não sou o dono da verdade, vou cometer muitos erros, mas também muitos acertos, e também peço que filtrem o conteúdo que é bom para ti, e tenham senso crítico também, isso é importante.

As futuras decisões sobre investimentos, aplicações e controle cabe exclusivamente a você achar o que é certo e o que é errado, sou apenas um informante. Cabe a você filtrar o conteúdo e a decisão de investimentos é apenas sua.

Agradeço também a Google Inc. por disponibilizar esse meio de comunicação e democratizar ainda mais a internet.

Abraços.

O que é o Mercado Financeiro?

Caro leitores do blog, antes de iniciar os assuntos sobre mercado de capitais e outros mercados, vou ter que falar um pouco sobre o Mercado Financeiro de uma forma simples e objetiva.

Vamos gravar antes esses conceitos abaixo:

RENDA é a remuneração dos fatores de produção envolvidos em um processo produtivo. Os fatores de produção são so recursos utilizados para produzir BENS E SERVIÇOS, os principais fatores de produção são: terra (aluguel), trabalho (salário ) e capital (juros).

A renda é utilizada para obtenção de bens e/ou serviços, que satisfaçam as nossas NECESSIDADES e os nossos DESEJOS, então, denominamos CONSUMO. Exemplos de consumo: fogão, transporte, viagens, televisão, educação etc.

POUPANÇA é a parcela da renda que não foi gasta. É a diferença entre a sua renda e o seu consumo em um determinado período. Não confunda POUPANÇA com CADERNETA DE POUPANÇA, a aplicação mais comum no nosso país, Brasil. A POUPANÇA que estou me referindo é o resultado da diferença entre RENDA e CONSUMO. É importante ressaltar que o nível de POUPANÇA de um país é de extrema importância para a sua economia, pois está ligado diretamente com a capacidade de INVESTIMENTO dos agentes econômicos. Então, definimos INVESTIMENTO como a aplicação dos recursos de poupança em atividades produtivas que poderão aumentar a renda posteriormente.

Exemplo hipotético, periodicidade mensal

Salário: 1000
Aluguel de imóveis: 1000
Juros de um títulos público: 500
Renda Total: 2.500

Educação: 500
Saúde: 250
Lazer: 250
Consumo Total: 1000

RENDA - CONSUMO = POUPANÇA
2.500 - 1000 = 1500
POUPANÇA = 1500

Podemos concluir:

AGENTE ECONÔMICO SUPERAVITÁRIO (dispõe de excedente de renda)
POUPANÇA é maior ou igual do que a RENDA - CONSUMO

AGENTE ECONÔMICO DEFICITÁRIO (não dispõe de excedente de renda)

POUPANÇA é menor do que a RENDA - CONSUMO

O Mercado Financeiro

Como podemos observar na figura acima, as UES (unidades econômicas superavitárias) podem ser o Governo (entes federativos e o próprio Governo federal), famílias (eu, você, sua tia etc) e empresas que possuem recursos de POUPANÇA disponíveis. E as UED (unidades econômicas deficitárias), que também podem ser o Governo, famílias e empresas, precisam de recursos para financiar seus consumos, logo, o Mercado Financeiro é a ponte para a troca desses recursos.

Essa transferência de poupanças origina o que o Mercado Financeiro chama de SPREAD, que é a diferença entre a taxa de captação desses recursos e a taxa de empréstimos. Spread é a remuneração do intermediário financeiro.

O Mercado Financeiro é um conjunto de vários mercados, que são:

• Mercado de Crédito
• Mercado de Capitais
• Mercado Cambial
• Mercado Monetário

No decorrer do blog vou comentar mais sobre estes mercados, especialmente o Mercado de Capitais.

Fontes: Conhecimento próprio adquirido;

GREMAUD, A.P. ; VASCONCELLOS, Marco Antonio Sandoval de ; TONETO JÚNIO, Rudinei. Economia Brasileira Contemporânea. 4ª. ed. São Paulo: Atlas, 2002.

O que são ativos e passivos? Investir em ativos reais ou financeiros?

Você deve estar se perguntando, o que são ativos? Ativos são bens e direitos que a empresa possui, ou você mesmo possui, numa visão pessoal. Os ativos são dividos em:

• Ativos Reais
• Ativos Finaneiros

ATIVOS REAIS

Conheço pessoas que só investem em ativos reais, comprar terrenos para especulação imobiliária, outros constroem casas e ganham com alguel. Alguns compram ouro e há também aqueles que colecionam obras de arte, enfim, preferem ativos reais. Ativos reais são tangíveis.



ATIVOS FINANCEIROS

E também conheço outras pessoas que só investem em ativos financeiros, aplicam em fundos de ações, muitos em ações da Petrobrás e Vale, outros aplicam em títulos públicos, já os conservadores preferem um bom fundo DI, possuem direitos autorais, marcas, enfim, ativos financeiros. Ativos financeiros são intangíveis.



"Quer dizer que para eu acumular riqueza eu devo ter mais ativos?"
Sim, quanto mais ativos você acumular durante sua vida, maior será a sua possibilidade de gerar receitas financeiras através desses ativos. Porém fuja de certos ativos que trazem mais despesas.

"Por que minha escola, meus pais, minha faculdade não ensinam isso?"

É o que disse na primeira postagem desse blog, muitas instituições de ensino não ensinam a criança e o jovem a lidar com o dinheiro, incrível isso aconter em um país capitalista. A cultura do brasileiro é falar apenas da caderneta de poupança. Quem fala sobre dinheiro, investimentos, ações etc é visto como uma pessoa má, desumana, egoísta, e muitos dizem que dinheiro é uma coisa suja, que não traz felicidade, então é por isso que o dinheiro foge dessas pessoas que criticam quem fala sobre educação financeira. Logo, muitas pessoas crescem sem uma educação financeira consolidada e muitos se tornam endividados e infelizes. Se escutassem mais e não criticassem, estariam livres da "bola de neve".

Exemplo hipotético cultural:

Exemplo 1

Mãe: Meu filho, separa todo o dinheiro que sobrou nesse mês e "guarda" na poupança.

Filho: No próximo mês eu faço isso, agora eu vou pra night/balada, e agora eu tenho meu cartão de crédito com um bom limite, ninguém vai me segurar! Mãe, só vive uma vez, temos que aproveitar hoje. Porque a vida é agora! (... só falta dizer o nome da bandeira do cartão de crédito, esse foi dominado pelos comerciais, mais um endividado no futuro se não souber utilizar o crédito consciente)
(CULTURA BRASILEIRA)

Exemplo 2

Mãe: Meu filho, hoje as ações da Google abriram com um bom gap de alta e rompeu a resistência e deu ponto de compra. Por que você não investe mais nesse ativo e saia um pouco dos títulos do tesouro americano. Também não se esqueça de fazer um hedging no mercado futuro e verifique depois o seu saldo do fundo de previdência que a mamãe abriu para você quando você era adolescente.

Filho: Mãe, já fiz isso tudo depois quando cheguei do colégio, agora vou vender limonadas no jardim. Mais tarde vou sair porque já reservei um dinheiro para esse mês no mês passado.
(CULTURA AMERICANA)

Cultura brasileira: caderneta de poupança, uso abusivo do crédito, falta de planejamento, comodismo e falta de educação financeira.

Cultura americana: planejamento, debate familiar sobre finanças & investimentos, fundos de pensão que os pais abrem para os filhos já na adolescência ou até mesmo na fase infantil, empreendedorismo, "sonho americano" que permite a todos ficarem ricos, compra de títulos americanos etc.

Passivos

E agora o que são passivos? Tanto para as empresas quanto para sua vida, passivos são obrigações devidas ou dívidas devidas. Você não paga telefone? Luz? Água. Você recolhe IPTU anual, IPVA etc. Tudo isso são passivos na sua vida. Aquele seu empréstimo com o banco, o colégio das crianças etc. Não esqueça de controlar seus passivos através das planilhas financeiras postadas anteriormente aqui no blog.








Carro é um ativo ou passivo?

Contabilmente falando, veículos são ativos, que estão na classificação Ativo Imobilizado, na conta veículos. Agora, para o autor Robert K. em seu livro, "Pai rico, pai pobre" ele não considera veículos, que não seja para o fim de lucrar com o transporte, um ativo.

A partir do momento que você compra um automóvel, você também deverá pagar por outras contas diretamente relaciondas com seu carro, são elas:

• combustível
• seguro
• IPVA
• manutenção
• multas
• estacionamento

Logo, se você não utilizar o seu carro para lucrar com frete ou conquistar uma licensa de transporte. o seu veículo proporcionará mais despesas para você no longo prazo do que receitas. FATO! E quando você for vender o aeu "ativo" carro estará desvalorizado. Então, não seria melhor ter aplicado o dinheiro para comprar o carro à vista? Ou ter dado uma entrada sinal de compra maior.


Agora vem o questionamento: Eu preciso atender uma NECESSIDADE básica minha, locomoção, então comprarei um carro. Nesse caso é mais sensato a compra de um carro pelo pagamento à vista ou até mesmo financiado. Porque é uma NECESSIDADE e não um DESEJO. Fiquem atentos as taxas mensais do financiamento e demais despesas financeiras, quanto maior o Valor de entrada, melhor, você pagará menos juros no decorrer do seu financiamento.



Se você quer um carro 0km, completo de fábrica, com um design arrojado ou totalmente customizado, com um som potente e seu DESEJO é esse. Meus caros leitores, eu DESEJO boa sorte nessa aventura. Por quê? Simples, se você comprar esse carro, que provavelmente não será um carro popular e será um carro com alto valor agregado, ele custará caro. E você pretende financiar um valor alto, com altas prestações e no final esse carro vai gerar várias despesas e provavelmente quando você vender ele vai estar bem desvalorizado, seria melhor financiar um imóvel, que dependendo do lugar teria a tendência de valorização.


Porém, se você planejar a compra do seu "carro dos sonhos" e utilizar as mesmas prestações hipotéticas que você pagaria em um financiamento e aplicar em um investimento com poucos riscos, que proporcione algum retorno, você vai fazer a lição de casa. Correto! O que quero dizer é que não é impossível ter o carro dos sonhos, mas sem um planejamento para realizar o seu objetivo, suas finanças possivelmente vão estar comprometidas e você ainda corre o risco de ficar totalmente endividado. Porque você vai comprometer o seu fluxo de caixa futuro, preste atenção nas suas garantias de pagamento.




Brasileiros adoram carro, mas o seu companheiro de estradas pode sem querer te levar para o buraco. então, fiquem atentos a todas as despesas inerente ao carro, utilizem as planilhas para controle financeiro postadas anteriormente e gerenciem bem os seus financiamentos.

Planilhas para controle orçamentário (uso pessoal e familiar)

Para facilitar a vida de todos na elaboração do orçamento pessoal ou familiar eu optei por divulgar algumas planilhas úteis. Essas planilhas foram feitas no Excel, não sei se abre em outro editor de planilhas. Aproveitem essas dicas, salvem na área de trabalho, façam sempre uma cópia antes de utilizar e se puder andem com essas planilhas em uma pen drive. Se alguém preferir pode pôr uma senha na planilha para sua maior segurança.



Planilha de Orçamento pessoal pela Bmf Bovespa:
http://www.bovespa.com.br/pdf/PlanilhaOrcamentoPessoalEdu.zip
Comentário: Um pouco limitada, mas é bem prática para o uso diário.

Planilha para orçamento anual do site Equilíbrio Financeiro:
http://www.equilibriofinanceiro.com.br/Planilhas/Planilha_ANUAL.zip
Comentário: Completa, só faltou os gráficos, porém não é essa que utilizo.

Planilha Orçamento Familiar 7:
http://www.maisdinheiro.com.br/simuladores/orcamento_familiar%207.xls
Comentário: Essa eu gosto muito, planilha do Cerbasi do Site Mais Dinheiro, que está na nossa lista de site úteis.

Dica: substitua as datas de 2008 por 2009.

Planilha controle de Gastos:
http://www.4shared.com/file/114586664/eb170a5d/Controle_de_gastos.html

Autor: desconhecido

A minha planilha favorita!

Dica: faça sempre uma cópia dessa planilha para os próximos anos. Muito boa mesmo. Você pode observar seus gastos por segmentos nos gráficos gerados a partir das contas escolhidas. Se você quiser pode adicionar mais contas na planilha.

Agradeço desde já pelas visitas que começo a receber no meu blog, e espero que ele seja muito útil para vocês e que possamos debater sobre os mais variados assuntos da sua vida financeira. Não esqueçam de acompanhar sempre esse blog, podem até ser um(a) seguidor(a) no menu à direita, Na opção seguir esse blog.

Os primeiros mandamentos

Pessoal, como quase tudo na vida tem um começo, eu decidi listar abaixo algumas dicas antes de vocês começarem a lidar com finanças pessoais, elaboração de orçamento e investimento.

São algumas pequenas orientações, vejam:

• Estude, busque informações (internet é uma enciclopédia aberta, leia livros, pergunte etc.)
  
• Com as informações, faça um planejamento ( use algum programa de planilhas, um editor de texto ou até mesmo uma folha de papel A4.)
• Tenha controle emocional, não compre por impulso o que você realmente não precisa e não invista seu dinheiro sem se informar antes.
  
• Liste sempre suas fontes de renda e enumere seus gastos fixos e variáveis.
  
• Poupe o que sobrar da diferença entre sua renda e seus gastos e faça sempre uma provisão para emergências ( doenças, crises financeiras, perda de emprego etc.)
• Com uma parte da poupança é sugerido que você invista em aplicações financeiras ou em ativos reais, mas lembre-se siga o primeiro mandamento, estude! Busque informação se preferir pague um gestor financeiro e de recursos, porém nunca se esqueça de pelo menos entender o que você está fazendo.
• Considere sempre a inflação do período em que você aplicará os seus recursos, em épocas de "vacas magras" a inflação dispara e você perde seu poder de compra e diminui sua rentabilidade.
• Preste atenção nos juros cobrados pelas instituições financeiras.
• Trace metas e objetivos em suas finanças, tanto para sair do vermelho quanto para aprimorar seus investimentos. E tenha disciplina para alcançá-las.
• Faça sempre uma avaliação, se precisar refaça seu planejamento.

Eu sei que na teoria é tudo muito fácil, mas nem sempre conseguimos pôr em prática o que traçamos. Por isso você deve se habituar com essas orientações básicas para ter uma vida financeira saudável.

Educação Financeira nas escolas Já!

Esse blog começa com um assunto que gostaria de expressar minha opinião há tempos. A Educação Financeira. É lamentável observar jovens, adultos e até idosos presos em uma "bola de neve", que é a questão dos juros do cartão de crédito ou "afogados" em dívidas que mal conseguem honrar. Qual será o problema? Será que as pessoas fazem isso por descontrole? Será que elas são "caloteiras" por natureza? Ou será que elas não tiveram uma formação básica em finanças? Claro, há pessoas e pessoas, cada um de nós tem um grau de controle maior, disciplina e habilidade com as finanças pessoais.

Experiência Própria: Eu lembro que quando eu estudava no Ensino Fundamental eu tive Técnicas Comerciais na 7ª série e o Colégio não era um dos melhores, mas se preocupava com a formação financeira básica para seus alunos. Claro, não foi nada aprofundado, aprendi um pouco sobre duplicatas, notas promissórias e poupança, questões básicas. E senti a falta de uma complementação no meu Ensino Médio, já em outro colégio, logo depois entrei na faculdade e fui "atacado" por várias empresas de cartão de crédito oferecendo limites absurdos de créditos com a famosa conta universitária. Não que isso seja um problema, mas se o indivíduo não tiver um mínimo de educação financeira ele comprometerá uma renda, que muitas vezes não tem e provavelmente ficará endividado. Será que isso é obra do marketing: "Viva agora, gaste bastante e use nossos serviços financeiros!" ? Eu sei que bancos, financeiras e operadoras de cartões de crédito estão tentando fazer o papel que as instituições de ensino muitas vezes não fazem e lançam cartilhas, folders e demais métodos para educar financeiramente e conscientizar seus clientes.

Solução: Acredito que o problema se arrasta desde a formação básica dos brasileiros, muitas instituições de ensino são deficitárias em vários aspectos: falta de professores, falta de um bom conteúdo programático e até de metodologia atrasada que não estimula o aluno a pensar e ser crítico. Por isso, a matemática financeira, as técnicas comerciais e demais conhecimentos financeiros são desprezados por crianças e jovens, que não conseguem aprender ou demonstram desinteresse. As instituições de ensino modernas em conjunto com o Governo devem prestar atenção nesses pontos e reformular a grade de ensino, metodologia de ensino e professores mais capacitados. A Educação Financeira deve ser inserida como uma disciplina extra já na formação básica da criança e também no ensino médio. Sei que muita coisa está mudando, mas ainda não é o suficiente!